假如有1000万,该怎么做资产配置
1. 拟投金额:以人民币1000万为例
2. 投资目标:
追求持续的,稳定的投资回报。资金可以做短期,中长期投资之用。可以接受将投资资金按比例分配至不同地域国别,不同资产类别,以及另类投资的各项投资项目中。相对短线的超额回报,更加追求长期的持续稳定的回报,期望未来10年,预期平均的投资回报率在12%-15%左右,在控制风险的前提下,尽可能提高收益率。
3. 目前投资市场分析:
回顾2017年,关注点在:发达国家的政治风险上升,发达国家日益扩张的财政政策
和未来通货膨胀的上升。
人民币或将继续面临贬值压力,人民币相对美元可能变得更加震荡。第一,特朗普当选总统,政策性不确定。将来可能的贸易保护主义和去全球化的倡议,一级地缘政治问题所带来的风险溢价,这些因素都可能给全球化带来短期冲击,从而导致避险货币美元随之升值;第二,自人民币加入SDR之后,政府允许人民币大幅度波动,可能引发人民币进一步的贬值趋势;第三,货币政策进一步宽松,表明人民币利差将进一步缩小,或加剧资本外流,包括投资和保险等方式的资本外流,进而增加人民币走弱的压力。因此当务之急是做好货币分散,不考虑刚性需求的前提下,首选考虑美元。
从投资品种上讲,2016-07-16银监会进一步规范了银行类固定收益理财产品的投向,不允许投向非标资产,加上刺激经济可能出台的降息等政策,由此可见单一类固定收益类的理财产品收益率目前水平在4-6%,将会逐渐降低。因此建议做好投资种类分散,不应过度集中在一种投资类型中,可以将部分资产分散到资本市场和一级市场中。资本
市场具有相对好的流动性,同时能提高预期收益,但是由于国内和国外二级市场都在波动比较剧烈的情况下,一定要选好策略去进入。一级市场主要是股权投资,可以有效的隔离二级市场风险,通过时间换取可观收益,一般横跨一个经济周期,可以作为在当下经济增长缓慢下的重要配置之一。
1. 建议投资组合:
资产配置:是一种投资策略,通过将投资分散到相关度低的各类资产,减少收益的波动性或者变化。
投资组合收益变化的主要决定因素是资产配置,而不是股票选择或市场择机;
资产配置决定了投资组合的大部分风险;
资产配置应该考虑各个方面:
1)现在和将来,收入和金融需求
2)财务规划和目标
3)流动性
资产配置“黄金三原则”:跨地域国别配置;跨资产类别配置;以FOF形式超配另类资产
另类资产投资三步法走:
母基金FOF配置:作为投资组合核心构建,实现高效配置
单一主题基金:针对特定行业/投资主题进行重点基金布局
单一项目:适度考虑对心仪的特定项目进行单一项目跟投
以下是耶鲁大学捐赠基金案例供参考: